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    文章来源:犍为县 发布时间:2019-09-18 13:47:29  【字号:      】

    透过财报看51信用卡的金融创新逻辑-银行频道

    作为中国最大的在线信誉卡管理和申请平台,51信誉卡以信誉卡管理为入口,为银行发放信誉卡、供给信贷产品金融增值服务。

    由于获客成本低、用户信誉高,各项业务又能相互增进,51信誉卡构成了一个正反馈系统平台,稳坐国内在线信誉卡管理的“头把交椅”。

    3月26日晚间,51信誉卡(02051-HK)颁布了上市以来的首份年度财报。财报显示,2018年51信誉卡总营收为28.12亿元,同比增加24.0%。其中,科技服务业务增速明显,到达2.56亿元,同比增加82.1%;而采用了稳健经营策略下的信贷撮合业务仍然取得了较高收益,营收达20.56亿元,同比增加26.3%。

    财报指出,2018年度通过51信誉卡管家偿还信誉卡及其他账单还款交易金额为1872亿元国民币,同比增幅71.6%;截至2018年底,平台累计管理信誉卡张数上涨到1.23亿张。

    用户方面,在互联网人口红利逐渐消散的情形下,51信誉卡依然坚持稳步的增加。截至2018年底,51信誉卡管家注册用户到达7590万,持续坚持同比增加趋势,涨幅超过22%。

    51信誉卡还流露,2018年度技巧团队自主研发并上线的“费马”全性命周期营销解决计划和“光锥”风控大数据AI解决计划,在下降获客成本、进步精准营销效力、优化产品体验、进步风控程度等方面成效明显。

    受益于财报的宣布,51信誉卡(2051.HK)昨日盘中股价大涨逾30%,股价一举超过每股7港币,市值突破80亿港币。

    收入构造调剂,三大业务全面发力

    51信誉卡以信誉卡管理为切入点,逐渐扩大到为个人信誉管理服务,切中了用户的需求痛点。

    依照服务类别,51信誉卡现阶段业务分为3种,分辨是个人信誉管理服务、信誉卡科技服务和线上信贷撮合及投资服务。

    个人信誉管理服务:平台为用户供给信誉卡管理服务,包含账单管理及还款服务,用户可以通过平台来监控信誉卡账单及其他个人财务负债并接受定期还款提醒,如房屋按揭、汽车贷款及水电账单等。

    信誉卡科技服务:重要是公司基于信誉卡管理用户的过往信誉记载,让用户得以快速地申请新的信誉卡。另外,公司和信誉卡发卡银行结合为信誉卡管理用户供给联名信誉卡服务。

    线上信贷撮合业务:面向信誉卡用户和非信誉卡用户供给2种服务,一是供给贷款服务,二是供给投资服务。

    很显明,信誉管理服务业是生态系统的重要入口,是公司其他业务的用户获取通道;而信誉卡科技业务和贷款业务则为信誉卡管理带来新的用户。

    材料起源:国信证券(002736)经济研讨所收拾

    从财报可以看出,3大业务构成了自成正反馈系统:51信誉卡管理平台吸引流量,再通过“51人品贷、51人品、给你花”服务用户,或者将用户导流给第三方平台。各方相互增进,用户粘性大大增添。

    财报显示,2018年51信誉卡3大业务均有大幅晋升,其中信贷撮合业务到达20.56亿元,同比增加26.3%;信贷介绍服务费为2.03亿元,同比增加7.3%;信誉卡科技服务费为2.56亿元,同比增加82.1%。

    以科技服务为代表的非在线信贷撮合业务板块收入占比逐步增添,意味着51信誉卡对收入构造的升级调剂后果已经浮现,平台抗风险的才能得到进一步晋升。

    七成收入来自信贷撮合业务

    在“工具获客、金融变现”的业务模式下,借贷撮合仍是51信誉卡的最大业务。财报显示,51信誉卡2018年的借贷撮合及服务费收入为20.6亿,占公司总营收的73%。

    比体量和收入更主要的,是信贷撮合服务业务的客户构造优化。财报表现,51信誉卡2018年贷款业务采用了更加谨严和稳健的策略;同时,受去年P2P和消费金融市场波动影响,服务重心更侧重信誉卡人群。

    图片来自51信誉卡社区

    从业务量来看,2018全年51信誉卡累计放款250亿,而2017全年放款339亿,这重要由于51信誉卡缩减了无卡人群贷款。

    首先,有卡人群贷款整体与2017年基础持平。在市场业务量受市场波动影响全面下滑的2018年,这一事迹还算亮眼。针对信誉卡持有人,51信誉卡2018全年放款205亿,借款人数量80万人,贷款笔数140万笔,笔均借款1.49万,平均期限13.6个月。

    其次,缩减无卡人群贷款。针对无卡人群,51信誉卡全年放款紧缩到46亿,借款人数量紧缩到70万人,贷款笔数90万笔,笔借款均5000元,平均期限10个月。而2017年同期,放款范围高达120亿,借款人数量180万,贷款笔数460万笔,笔均借款4000元,平均期限9.5个月。

    剖析人士指出,短期来看,谨严策略会影响公司事迹和利润的增速,使得51信誉卡在行业内看起来不是走得最快的;但从中长期来看,越是对风险敏感,意味着公司能避免走弯路,能够走得更远。

    事实上,随着定向缩窄无卡人群的借贷范围,公司的风险也大大下降。持有信誉卡的用户,其征信记载已经通过银行尽调与筛选,这也是为什么公司能在体量增速不大的情形下,实现收入较快增加。

    51信誉卡强调,自2012年以来平台积聚了大批高质量金融用户,而转化为信贷交易的用户仅有较小部分,未来增加空间辽阔。截至2018年末,51信誉卡管家注册用户范围达7590万人,全年借款人数量150万人。

    信贷撮合业务的资金起源方面来看,2017年底国度出台相关规定,公司为严厉遵守国度监管请求一度暂停了与机构融资伙伴的合作。在2018年的4月公司重新获得融资担保允许证,截至到2018年底,公司已快速获得金融机构授信超过100亿。

    图片来自chinaz.com

    近期,多家互联网金融上市公司财报都显示,来自持牌金融机构的资金范围敏捷增加,助贷模式成为其收入的重要起源之一。究其原因,在现金贷新政、P2P网贷范围限制等监管政策下,助贷机构较为依附来自传统机构的资金。

    此前的“兜底”模式已无认为继,助贷机构开端引入融资担保、信誉保证保险等。来自银行、消费金融、信托的资金,正在通过助贷这一模式,托起全部互联网金融行业。

    51信誉卡在拓展线上借贷服务范畴,旗下的51人品平台于2018年9月率先完成了P2P网贷风险专项整治数据报送系统的数据对接和报送工作,满足监管请求并晋升信息披露透明度。

    随着P2P网贷机构的良性退出,对于51信誉卡这样有志于合规发展的平台来说是一大利好。

    科研结果明显,科技业务猛增

    过去一年,51信誉卡通过加大大数据、风控等技巧投入,不断地夯实了公司竞争壁垒。财报显示,2018年公司研发费用高达3.29亿元,同比增加25.7%。

    对大多数公司来说,研发投入占比超过10%就已经非常可观,而51信誉卡研发投入占比高达12%。高研发投入带来高产出,2018年51信誉卡大数据科技创新力日益凸显。

    财报显示,受益于用户范围的连续增加以及合作银行数量的增添,信誉卡科技服务板块整体收入到达2.56亿元,同比增加82.1%,成为涨幅最大的业务,同时该板块营收占比也在不断晋升。

    数据来自51信誉卡2018年报

    财报还流露,2018年通过公司所发行的信誉卡张数达270万张,较2017年的210万张增加28.6%;公司和24家银行开展信誉卡科技服务合作,合作银行数量较2017年稳步上涨。

    作为金融科技生态的第一环,科技研发为51信誉卡供给了源源不断的增加动力,随着多元用户群体增多、利用场景和产品丰盛,风控系统日臻成熟,51信誉卡范围优势将连续放大。

    财报还表现,2018年51信誉卡自主研发并上线的“光锥”风控大数据AI解决计划和“费马”全性命周期营销解决计划,在下降获客成本、进步精准营销效力、优化产品体验、进步风控程度等方面成效明显。

    其中,“光锥”能保证风控模型的即时性和进步其稳定性,而“费马”应用积聚的大数据进行渠道价值量化及精准实时调控,通过渠道追踪、意图辨认、实时盘算等步骤,完成用户的转化,最大化地发掘用户价值并下降获客成本。

    从财报可以看出,2018年公司营销及广告费5.92亿,较上年稳步降落;营销和广告费占总收入21%,同比降落5pct,用户获客的效力获得较大晋升。同时,该营销计划已实际利用于51信誉卡的合作银行,并辅助该银行将发卡量从此前3年累计10万张进步到了单年28万张。

    51信誉卡副董事魏建鹏表现,“费马”和“光锥”两个系统基于公司过去所累积的用户数据推出,可有效晋升用户转化率以及增添用户粘性,“未来公司在研发投入方面还会坚持较高程度,虽然短期来看是支出,但长期可通过晋升用户体验度增添用户粘性并带来营收增加。”

    依托大数据技巧发掘用户行动特点,通过把握和激发用户需求发明高频服务与产品,延展服务链条及笼罩面,可以说51信誉卡已经获得了可贵的海量精准用户和强劲的自我造血才能,在金融科技下半场的竞争中也将表示得更加突出。

    总结

    在缺少奇特商业路径和盈利模式的新经济范畴,51信誉卡依托信誉卡生态,从工具类利用一路走到金融科技独角兽,其成长阅历可以说颇为“传奇”。

    通过财报数据可以看出,在2018年强监管的大形势下,51信誉卡依然取得了杰出的成就,不管是营收、注册用户还是管理信誉卡数量,都处于行业的领先位置。

    随着研发投入的不断加大,业务模式的不断调剂,51信誉卡或将持续构建更加开放、多元化的生态系统服务平台,供给更丰盛的产品与服务,从而占领更大的市场份额。

    不过须要注意的是,过火依附单一的营收业务仍然存在不可疏忽的风险,要想真正地坐稳“头把交椅”,还有待于互联网金融消费和小额贷款政策的进一步明朗,以及公司“护城河”的进一步夯实。

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    (责任编辑:太原市)

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